LONDRES – O capital bancário está de volta às manchetes financeiras. No final de Julho, os reguladores bancários dos EUA, liderados pelo Federal Reserve, anunciaram planos para finalizar as chamadas reformas de Basileia 3 (que os bancos gostam de chamar de Basileia 4, devido ao seu significativo impacto). O objetivo, de acordo com uma proposta conjunta da agência, é “melhorar a força e a resiliência do sistema bancário”, modificando grandes requisitos de capital para refletir melhor os riscos estruturais e aplicando condições mais transparentes e consistentes.
As propostas anunciadas são mais duras do que muitos esperavam. Abrangerão mais bancos – incluindo alguns que se beneficiaram de concessões da era Trump – e exigirão que os bancos incluam perdas não realizadas de títulos nos seus coeficientes de capital (entre outras alterações). Globalmente, os reguladores dos EUA esperam que bancos mais complexos aumentem seu capital em 16%.
Os supervisores bancários dos EUA, liderados pelo vice-presidente do Fed, Michael S. Barr, foram claramente encorajados pela onda de falências bancárias que começou com o colapso do Silicon Valley Bank na primavera passada. Mas embora o clima político tenha mudado depois daquele embaraçoso episódio, ainda há uma feroz oposição às novas regulamentações. Na semana passada, David Solomon, CEO da Goldman Sachs, alertou que “as novas regras de capital foram longe demais… irão prejudicar o crescimento econômico sem melhorar materialmente a segurança e a solidez”. Da mesma forma, Jamie Dimon, CEO do JPMorgan Chase, acredita que aumentarão o custo do crédito, tornando potencialmente os bancos ininvestíveis.
LONDRES – O capital bancário está de volta às manchetes financeiras. No final de Julho, os reguladores bancários dos EUA, liderados pelo Federal Reserve, anunciaram planos para finalizar as chamadas reformas de Basileia 3 (que os bancos gostam de chamar de Basileia 4, devido ao seu significativo impacto). O objetivo, de acordo com uma proposta conjunta da agência, é “melhorar a força e a resiliência do sistema bancário”, modificando grandes requisitos de capital para refletir melhor os riscos estruturais e aplicando condições mais transparentes e consistentes.
As propostas anunciadas são mais duras do que muitos esperavam. Abrangerão mais bancos – incluindo alguns que se beneficiaram de concessões da era Trump – e exigirão que os bancos incluam perdas não realizadas de títulos nos seus coeficientes de capital (entre outras alterações). Globalmente, os reguladores dos EUA esperam que bancos mais complexos aumentem seu capital em 16%.
Os supervisores bancários dos EUA, liderados pelo vice-presidente do Fed, Michael S. Barr, foram claramente encorajados pela onda de falências bancárias que começou com o colapso do Silicon Valley Bank na primavera passada. Mas embora o clima político tenha mudado depois daquele embaraçoso episódio, ainda há uma feroz oposição às novas regulamentações. Na semana passada, David Solomon, CEO da Goldman Sachs, alertou que “as novas regras de capital foram longe demais… irão prejudicar o crescimento econômico sem melhorar materialmente a segurança e a solidez”. Da mesma forma, Jamie Dimon, CEO do JPMorgan Chase, acredita que aumentarão o custo do crédito, tornando potencialmente os bancos ininvestíveis.